Talousarvio 2027 tukee taloyhtiön rahoitusvalmiutta – korkojen vaikutus on arvioitava realistisesti
Taloyhtiön talousarviossa on tärkeää arvioida, miten korkojen muutokset vaikuttavat yhtiön lainanhoitokuluihin ja rahoitusvastikkeeseen. Tämä korostuu erityisesti silloin, kun lainojen määrä on suuri suhteessa taseen loppusummaan – esimerkiksi lainaa on 70 prosenttia taseesta.
Rahoittajan näkökulmasta ei riitä, että talousarvio perustuu yhteen korko-oletukseen. On tärkeää tarkastella, miten korkojen nousu tai lasku vaikuttaisi taloyhtiön talouteen.
Korkojen vaikutus kannattaa laskea euroina
Esimerkiksi kahden miljoonan euron lainakannassa yhden prosenttiyksikön korkomuutos merkitsee noin 20 000 euron muutosta vuosittaisiin korkokuluihin.
Tämä voi vaikuttaa:
- rahoitusvastikkeen määrään
- yhtiön maksuvalmiuteen
- osakkaiden kuukausittaisiin asumiskustannuksiin
- tulevien korjaushankkeiden rahoitukseen
Siksi talousarviossa kannattaa laskea vähintään muutama vaihtoehto eri korkotasoilla. Näin hallitus saa konkreettisen kuvan siitä, miten korkojen muutokset vaikuttaisivat taloyhtiön talouteen.
Mitä talousarviossa kannattaa tarkistaa?
Isännöitsijän ja hallituksen on hyvä käydä läpi ainakin:
- Kuinka suuri taloyhtiön lainakanta on?
- Kuinka suuri osa lainoista on vaihtuvakorkoisia?
- Milloin lainojen korot tarkistetaan?
- Onko lainoissa korkosuojausta?
- Riittääkö nykyinen rahoitusvastike lainanhoitokuluihin?
- Miten korkojen nousu vaikuttaisi yhtiön maksuvalmiuteen?
Korkoriskiä kannattaa tarkastella myös useamman vuoden aikajänteellä. Vaikutus ei välttämättä näy heti, jos lainassa on esimerkiksi korkosuojaus tai kiinteä korkojakso. Muutos voi kuitenkin tulla ajankohtaiseksi, kun suojaus päättyy tai laina siirtyy uuteen korkojaksoon.
Korkoriskistä on tärkeää viestiä selkeästi
Osakkaille korkojen vaikutus kannattaa esittää käytännönläheisesti. Prosenttimuutoksen lisäksi on hyvä kertoa, mitä se tarkoittaa euroina ja mahdollisena rahoitusvastikkeen muutoksena.
Hyvin laadittu talousarvio ei ennusta korkojen kehitystä, vaan auttaa taloyhtiötä varautumaan eri vaihtoehtoihin. Kun korkojen vaikutukset tunnetaan etukäteen, päätöksiä voidaan tehdä ajoissa ja yllättäviltä vastikemuutoksilta voidaan paremmin välttyä.
Sauma Rahoitus auttaa isännöitsijöitä ja taloyhtiöitä arvioimaan lainakannan, korkoriskin ja rahoitusvastikkeen muodostamaa kokonaisuutta.